Luiz Barsi, um dos maiores investidores individuais da Bolsa de Valores brasileira, é conhecido por sua abordagem sólida e estratégica em relação a investimentos. Ele combina a experiência acumulada ao longo de décadas com uma visão clara sobre como utilizar instrumentos financeiros, como a renda fixa, de maneira eficaz.
Neste artigo, vamos explorar os ensinamentos de Barsi sobre o uso da renda fixa, a importância da paciência e como identificar boas oportunidades na Bolsa.
O ruído no mercado financeiro
Para iniciantes no mercado financeiro, a avalanche de informações pode ser avassaladora. Como Barsi aponta, muitos investidores iniciantes se perdem em estratégias baseadas em movimentos de curto prazo. Por exemplo, quando a taxa Selic sobe, há uma corrida para a renda fixa; quando ela cai, a recomendação geralmente é migrar para ações. Esse “giro constante” pode ser prejudicial, favorecendo mais bancos e assessores financeiros do que os próprios investidores.
Segundo Barsi, o segredo está em evitar se deixar levar por ruídos e se concentrar em uma estratégia sólida e de longo prazo. “Quem aplica sem estratégia fica mais pobre, enquanto o sistema ganha”, ele afirma. A chave é não se guiar pela maré do mercado, mas sim construir uma visão de longo prazo para viver de dividendos.
O papel da renda fixa na estratégia de Barsi
Embora muitos vejam a renda fixa como um investimento principal, Barsi adota uma abordagem diferente. Ele explica que a utiliza como uma ferramenta para manter seus recursos líquidos e protegidos, evitando deixá-los “debaixo do colchão”. A renda fixa, para ele, não é um fim, mas um meio de estar pronto para investir em ações quando surgirem boas oportunidades.
Barsi critica a visão de que a renda fixa seja um instrumento gerador de riqueza. Para ele, além de não gerar desenvolvimento para o país, a renda fixa não compensa adequadamente os efeitos reais da inflação. Ele destaca: “A inflação divulgada não reflete a realidade. Quem acredita que a inflação é de 2% ou 3% nunca vai prosperar”.
Por que ações são a melhor opção?
De acordo com Barsi, ações oferecem uma oportunidade única de crescimento que a renda fixa não pode proporcionar. Ele argumenta que é necessário desenvolver uma cultura de investimento que valorize o potencial de valorização das ações no longo prazo.
Ele ilustra sua visão ao comparar o comportamento de investidores que deixam recursos parados em poupança por anos, mas hesitam em aplicar em ações por períodos muito menores. Para ele, essa falta de confiança e paciência impede o crescimento do patrimônio. “Quem aplica três anos na poupança e não aguenta um mês em ações nunca será um vencedor”, reforça.
Estratégia com reserva de oportunidade
Outro ponto fundamental levantado por Barsi é a importância de ter uma reserva de oportunidade. Essa reserva não é uma poupança estática, mas sim um recurso destinado a aproveitar quedas no mercado de ações. Para ele, crises econômicas representam grandes chances de adquirir boas empresas por preços atrativos.
Barsi explica que construiu sua carteira justamente durante os períodos de crise. “Eu gosto das crises. Não torço por elas, mas gosto do que elas trazem. Elas me preparam para comprar”, ele comenta. Assim, a estratégia consiste em acumular recursos na renda fixa para utilizá-los na compra de ações quando os preços estiverem favoráveis.
A renda fixa como ferramenta estratégica
Barsi diferencia entre investir e usar a renda fixa. Ele afirma: “Eu uso a renda fixa, mas não aplico nela.” Essa abordagem significa que ele a vê como um instrumento auxiliar para momentos em que as ações não oferecem oportunidades atrativas.
Além disso, ele aponta que a cultura de ganhos pequenos e previsíveis, característica da renda fixa, pode ser adaptada ao mercado de ações. Ele cita exemplos de empresas que começaram a pagar dividendos mensais como forma de atrair investidores. Segundo Barsi, esse movimento ajuda a transformar ações em algo mais próximo da renda fixa, atendendo ao desejo de muitos investidores por retornos constantes.
O exemplo do passado
Barsi relembra um caso dos anos 1970 envolvendo o Bradesco, quando ele sugeriu a Mário Aguiar, irmão de Amador Aguiar, que adotasse uma política de dividendos mensais. Essa estratégia atraiu investidores institucionais, como fundos de previdência privada, gerando um efeito positivo para a empresa. Desde então, outros grandes bancos seguiram esse exemplo, reconhecendo a importância de oferecer retornos consistentes aos acionistas.
Diversificação e segurança
Outro ponto de destaque na filosofia de Barsi é o foco na diversificação. Apesar de priorizar ações, ele entende que a diversificação é essencial para proteger o patrimônio. A renda fixa desempenha um papel importante nesse sentido, garantindo que o investidor tenha segurança e liquidez em momentos de instabilidade.
Ele também alerta sobre a importância de conhecer o tipo de investimento escolhido. A renda fixa, por exemplo, inclui diferentes modalidades, como Tesouro Direto, CDBs e debêntures. Cada uma tem características próprias e deve ser analisada com cuidado antes de qualquer decisão.
A paciência como virtude no mercado
Para finalizar, Barsi reforça a importância da paciência e da consciência nos investimentos. Ele destaca que crises são inevitáveis e, para investidores preparados, representam uma oportunidade de acelerar o crescimento da carteira. Com essa mentalidade, ele acumulou um patrimônio significativo e construiu sua independência financeira.
Assim, o segredo está em usar a renda fixa de forma estratégica, mantendo uma reserva para investir em ações de qualidade quando os preços forem atrativos. Com paciência e uma visão de longo prazo, é possível construir uma carteira robusta e resiliente.
Luiz Barsi é um exemplo de como uma estratégia bem definida pode levar ao sucesso financeiro. Para ele, a renda fixa é uma ferramenta, e não o destino final do dinheiro. Sua abordagem enfatiza o uso da paciência, da análise e do foco no longo prazo para aproveitar o verdadeiro potencial das ações.Se você deseja prosperar como investidor, siga o exemplo de Luiz Barsi: use a renda fixa com sabedoria, aproveite crises e tenha a disciplina necessária para construir uma carteira vencedora.
